摘要：通过内部整合和外部收购，冠城大通已经成为北京城举足轻重的开发企业，受08年奥运的影响，相关地产项目增值潜力可观，而公司未来的持续收购预期也将提升其估值吸引力，给予优于大市评级。香港冠城集团目前已经基本理顺两家上市公司冠城大通和中国海淀的业务结构，冠城大通业务定位为房地产开发，致力于成为立足北京逐步扩张全国、以大规模中高档社区开发为主的地产企业。目前主要储备项目北京太阳星城区位优越，受2008年奥运会的刺激，具备良好增值潜力……

    平安证券：岳阳纸业 砍伐速度决定公司未来2年业绩

    摘要：定向增发融资17.85亿元，主要用于收购林木资产和新建年产40万吨SC纸项目。收购林木资产符合公司“林纸一体化”发展思路，既可以降低成本提高竞争力，也为公司储备足够的原料；SC纸项目将在09年产生贡献，造纸业务会进一步推动公司业绩。上市公司逐渐调整产品结构，降低新闻纸比例，提高毛利稳定的高档文化纸比重，相应稳定公司整体盈利。我们认为公司造纸业务毛利率会稍有提高，预计07～08年纸业毛利率约为20%……

    长江证券：大冶特钢 业绩改善将支撑股价后续上扬

    摘要：公司拥有年产特钢110万吨的生产能力，（其中二炼钢有三台电炉，设计产能为20万吨，实际产能为15~20万吨；四炼钢有两台电炉，设计产能110万吨，实际产能为90万吨左右，其中一台60万吨设计产能电炉为德国进口设备。二炼钢为老设备，以模铸钢为主，而四炼钢为新设备，以连铸连轧为主）。公司主要特钢产品包括弹簧轴承钢、合结合工钢、冲模不锈钢、碳结碳工钢及特殊合金管坯五大类，从近两年生产情况看，合结合工钢占主营业务收入比重最大，达到了40%左右，弹簧轴承钢和碳结碳工钢也占据了25%左右的比重。从实地参观的情况看，公司现场管理有序，设备良好……

    中投证券：思源电气 清晰的发展战略保证长期增长趋势

    摘要：我们认为，公司清晰的长期发展战略是公司未来业绩增长的驱动因素，而公司优秀的成本控制能力、较强的产品定价能力、新开拓的产能以及良好的市场拓展战略保证了公司长期发展不存在瓶颈。公司长期发展的潜力以及优秀的管理能力是我们看好公司的原因。投资建议：预计公司07-09年每股收益为1.64元、2.34元和2.71元，以08年25倍PE定位公司，并综合公司所持有的平高电气的股权价值，我们认为合理价值应该为68.38元，给予“推荐”评级……

    联合证券：外运发展 E 速！E 速！还是E 速！增持

    摘要：综合各方资料，中国快递市场将保持30%的增长速度。我们认为在经历前期的充分竞争后，民营公司的异地业务拓展会受到资金和政策的限制，快递市场集中度将趋于提升。能够控制海关监管仓、机场货站等控制性通道资源、资金充裕的优势企业将成为市场领导者。我们认为外运发展的国企优势、资金优势、网络优势、经验优势是公司占领异地快递市场的保障……

    国都证券：一致药业 价值低估 仍有进一步资产注入可能

    摘要：我们认为，鉴于公司良好的成长性、得天独厚的大股东背景，并存在大股东进一步注入优质资产的可能性，35倍市盈率应是较为稳健的估值水平。按照公司08年EPS 0.49元、35倍市盈率和代表性医药流通企业08年平均市盈率45.16倍计算，公司的合理股价应在17.15元至22.13元之间，对比6月1日收盘价12.75元还有超过38%的上涨空间，因此，我们给予公司的投资评级为：短期推荐，长期A……